Pozisyon Büyüklüğü Nasıl Hesaplanır? Her İşlemde Ne Kadar Risk Alınır?

Pozisyon büyüklüğü nedir?

Pozisyon büyüklüğü, bir işleme ne kadar sermaye ayıracağını belirler. Aynı fikirle iki kişi işlem açsa bile, biri hesabının küçük bir kısmını, diğeri büyük bir kısmını riske atıyorsa sonuçları çok farklı olur. Risk yönetiminin en etkili aracı budur.

Temel formül

Pozisyon büyüklüğü = riske edilecek tutar ÷ giriş ile durdurma arasındaki mesafe

Örnek, tamamen varsayımsal rakamlarla:

• Hesap değeri: 100.000
• Bu işlemde riske edilecek oran: %1, yani 1.000
• Giriş fiyatı 50, durdurma fiyatı 48, yani birim başına mesafe 2
• Pozisyon büyüklüğü: 1.000 ÷ 2 = 500 birim

Durdurma çalışırsa kaybın yaklaşık 1.000 olması planlanır. Gerçekte kayma ve boşluklar nedeniyle bu tutar aşılabilir.

Neden küçük oranlar?

Üst üste kayıp serileri kaçınılmazdır. İşlem başına risk küçükse bir kayıp serisi hesabı bitirmez. Büyük oranlar, kısa bir seride bile derin bir düşüş yaratır. Bkz. Maksimum düşüş nedir?

Sık yapılan hatalar

1. Boyutu duyguyla belirlemek: "Bu sefer eminim" diye pozisyonu büyütmek.
2. Durdurma mesafesini hesaba katmamak: Aynı sermaye, geniş durdurmayla küçük, dar durdurmayla büyük pozisyon demektir.
3. Kaldıracı unutmak: Kaldıraç, pozisyonu büyütürken risk tutarını da büyütebilir. Bkz. Kaldıraç ve tasfiye riski.
4. Maliyetleri katmamak: Komisyon ve kayma gerçek riski artırır. Bkz. Backtestte komisyon ve kayma.

Test sırasında da uygula

Pozisyon boyutu kuralını backtest ve sanal portföyde de aynen kullan, aksi halde sonuçlar gerçekçi olmaz. Genel çerçeve için Algoritmik işlemde risk yönetimi rehberine bak.

Bu yazı eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş sonuçlar geleceği garanti etmez; işlem yapmak kayıp riski taşır. Örnek rakamlar varsayımsaldır.